Ornstein-Uhlenbeck模型下保險與再保險的均衡保險投資分析

摘要： 本文構(gòu)建保險公司和再保險公司的比例再保險與投資組合微分博弈模型,研究兩公司基于加權(quán)終期財富效用最大化的均衡決策問題.假設(shè)保險公司的資本盈余過程為復(fù)合Poisson風(fēng)險跳過程,為降低賠付風(fēng)險,保險公司可以向再保險公司購買比例再保險.兩個公司都可以投資于風(fēng)險資產(chǎn)滿足Ornstein-Uhlenbeck隨機模型的金融市場,優(yōu)化資本管理.在保險公司和再保險公司的絕對風(fēng)險厭惡指數(shù)不隨財富... （共16頁）