基于貝葉斯MCMC方法的年金長壽風(fēng)險(xiǎn)度量研究
金融理論與實(shí)踐
頁數(shù)： 10 2023-05-05
摘要： 長壽風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量是年金長壽風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和前提，具有一定的學(xué)術(shù)和實(shí)際意義。通過利用貝葉斯MCMC（馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬）算法統(tǒng)籌死亡率預(yù)測的Lee-Carter模型和利率預(yù)測的CIR模型，將長壽風(fēng)險(xiǎn)的度量轉(zhuǎn)化成長壽期權(quán)的定價(jià)問題，考查了年金中長壽風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)規(guī)律和影響因素。MCMC抽樣和數(shù)值模擬的結(jié)果表明，年金中的長壽風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)測年份和年金持有人年齡成正向關(guān)系，其在年金中所占的... （共10頁）
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