人民幣與東亞主要貨幣匯率溢出效應及其影響因素研究

摘要： 本文基于Diebold和Yilmaz溢出指數的時變參數向量自回歸模型選取在岸人民幣、離岸人民幣、日元和韓元為研究對象，從匯率關聯性的角度來評估在岸和離岸人民幣的區(qū)域影響力以及識別溢出效用的影響因素。本文研究結果表明：第一，在岸和離岸人民幣與日韓國家貨幣的關聯性總體上均呈現出不斷上升的趨勢，其中在岸和離岸人民幣在系統中均為凈溢出者，日元為凈溢入者，而韓元則是在凈溢出者和溢入者之間... （共19頁）