銀行風(fēng)險(xiǎn)雙渠道交叉?zhèn)魅狙芯俊诰W(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的視角

摘要： 隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究越來(lái)越受到重視。基于銀行間同業(yè)拆借和上市銀行股價(jià)高頻數(shù)據(jù)，構(gòu)建了銀行風(fēng)險(xiǎn)沿同業(yè)拆借直接渠道和信息溢出間接渠道交叉?zhèn)魅镜膹?fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型，并進(jìn)一步通過(guò)仿真模擬發(fā)現(xiàn)：相較于單一傳染渠道，雙渠道交叉?zhèn)魅鞠裸y行系統(tǒng)的核心資本損失率更高，即只考慮一種傳染渠道會(huì)低估銀行間的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)；與完全連接網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)相比，中心-邊緣網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)更加貼合實(shí)際，處于網(wǎng)絡(luò)... （共17頁(yè)）