具有基數(shù)約束的多階段均值-半方差可信性投資組合優(yōu)化

摘要： 文章探討了一個(gè)多階段模糊收益的投資組合優(yōu)化問(wèn)題?？紤]交易成本、借貸約束、閾值約束和基數(shù)約束等現(xiàn)實(shí)約束，提出了一種新的多階段均值-半方差可信性投資組合模型。在該模型中，本文分別運(yùn)用可信性期望值和半方差來(lái)度量投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)?；诳尚判岳碚?，將該模型轉(zhuǎn)化為一個(gè)動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題。由于存在交易成本和基數(shù)約束，該模型是具有路徑依賴(lài)性的混合整數(shù)動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題。本文提出了一種新的離散近似迭代方法... （共6頁(yè)）