金融不確定性沖擊、預(yù)期效應(yīng)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

摘要： 近些年來(lái)金融不確定性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)均有所增強(qiáng)，而預(yù)期轉(zhuǎn)弱亦成為當(dāng)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的新特征和新表象。為厘清金融不確定性沖擊如何通過(guò)預(yù)期效應(yīng)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建了包含金融不確定性要素的DSGE模型，并進(jìn)一步將金融不確定性拆分為不可預(yù)期成分與可預(yù)期成分，深入分析金融不確定性的預(yù)期效應(yīng)及其傳導(dǎo)機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：金融不確定性的預(yù)期效應(yīng)是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的主要因素，并且預(yù)期效應(yīng)在不同期限下的表現(xiàn)存有明... （共14頁(yè)）